西安鍋爐管提示央行：IMF評估有不客觀觀點(diǎn)
國際貨幣基金組織(IMF)和世界銀行昨天公布了《中國金融體系穩(wěn)定評估報(bào)告》和《中國金融部門評估報(bào)告》。報(bào)告指出，中國的金融體系總體穩(wěn)健，但脆弱性在逐漸增加，面臨著房價下跌、貸款質(zhì)量惡化等多重風(fēng)險(xiǎn)。
這是IMF和世界銀行對中國開展的首次“金融部門評估規(guī)劃”(FSAP)檢查。25個具有系統(tǒng)重要性的經(jīng)濟(jì)體同意至少每隔五年接受一次強(qiáng)制性評估，中國是其中之一。
稱房地產(chǎn)成本扭曲
報(bào)告指出，盡管中國在金融部門商業(yè)化改革方面取得了顯著進(jìn)展，監(jiān)管也得到了強(qiáng)化，但金融體系復(fù)雜程度的提高以及全球經(jīng)濟(jì)面臨的不確定性帶來了風(fēng)險(xiǎn)。中國需要進(jìn)一步推動改革，以支持金融穩(wěn)定，并促進(jìn)強(qiáng)勁和平衡的經(jīng)濟(jì)增長。
“中國的銀行和金融部門是健康的，但存在一定脆弱性，當(dāng)局應(yīng)予以處理�！盜MD貨幣與資本市場部副主任兼FSAP基金組織評估小組負(fù)責(zé)人Jonathan Fiechter說。
“盡管現(xiàn)有結(jié)構(gòu)促成了高儲蓄和高流動性，但它也帶來了資本配置不當(dāng)和產(chǎn)生泡沫的風(fēng)險(xiǎn)，特別是在房地產(chǎn)業(yè)。隨著時間推移，這種扭曲的成本只會不斷上升，所以越早消除這種扭曲越好�！�
銀行體系或受嚴(yán)重影響
根據(jù)FSAP報(bào)告，中國的金融部門面臨著幾個近期風(fēng)險(xiǎn)：快速的信貸擴(kuò)張導(dǎo)致貸款質(zhì)量惡化;影子銀行和表外活動導(dǎo)致銀行脫媒現(xiàn)象加劇;房價下跌;全球經(jīng)濟(jì)形勢不明朗。
IMF對中國最大的17家商業(yè)銀行開展的壓力測試表明，多數(shù)銀行似乎有能力抵御單獨(dú)出現(xiàn)的沖擊，如資產(chǎn)質(zhì)量大幅惡化(包括房地產(chǎn)市場的調(diào)整)、收益率曲線的移動，及匯率的變化。但報(bào)告警告說，如果幾個風(fēng)險(xiǎn)同時發(fā)生，銀行體系可能受到嚴(yán)重影響。
“中國金融部門的中期脆弱性在增加，可能會妨害金融體系為支持未來經(jīng)濟(jì)增長而進(jìn)行的必要調(diào)整。這樣的情況如果繼續(xù)下去，將帶來進(jìn)一步的風(fēng)險(xiǎn)�！眻�(bào)告建議，中國應(yīng)該有限為金融改革行動營造必要的制度性和操作性。
建議中國取消信貸管控
報(bào)告指出，中國應(yīng)該擴(kuò)大金融市場和服務(wù)的廣度，發(fā)展多元化的金融中介形式以促進(jìn)銀行之間的健康競爭。
IMF認(rèn)為，要轉(zhuǎn)變政府角色，逐漸取消利用銀行體系實(shí)現(xiàn)政府廣泛政策目標(biāo)的做法，即取消信貸管控，而是允許銀行根據(jù)商業(yè)目標(biāo)做出貸款決策，并擴(kuò)大以市場為基礎(chǔ)的貨幣政策工具的使用，將利率作為管理信貸擴(kuò)張的主要工具。
IMF同時表示，中國當(dāng)局在上述建議中的很多領(lǐng)域已經(jīng)開始行動，基金組織愿意在加強(qiáng)中國金融穩(wěn)定框架方面隨時提供技術(shù)合作。
■ 回應(yīng)
央行：金融改革應(yīng)根據(jù)國情保持靈活性
本報(bào)訊 (記者蘇曼麗)針對IMF和世界銀行的中國“金融部門評估規(guī)劃”成果報(bào)告，央行昨天回應(yīng)稱：總體來看，報(bào)告對我國金融體系的評價是客觀、積極、正面的，但報(bào)告中還存在個別不夠全面、不夠客觀的觀點(diǎn)，所提出的某些改革措施的具體時間框架和優(yōu)先順序等建議尚需結(jié)合我國實(shí)際深入研究。
央行表示，經(jīng)過多年改革，中國金融體系在商業(yè)化轉(zhuǎn)型方面取得了長足進(jìn)步。隨著主要大型國有金融機(jī)構(gòu)股份制改革的完成，政府對金融體系的影響已從直接手段轉(zhuǎn)為通過金融機(jī)構(gòu)法人治理結(jié)構(gòu)發(fā)揮作用。
在信貸調(diào)控方面，央行早在1998年就取消了對商業(yè)銀行的信貸規(guī)模管理，轉(zhuǎn)而通過公開市場操作、存款準(zhǔn)備金率、利率等市場化的間接調(diào)控手段引導(dǎo)商業(yè)銀行合理投放信貸。
此外，利率、匯率改革已取得重大進(jìn)展，目前市場機(jī)制已在利率、匯率形成中發(fā)揮著基礎(chǔ)性作用。在明確改革方向的同時，具體推進(jìn)改革步驟時應(yīng)根據(jù)我國實(shí)際情況保持靈活性。
【詞解】
金融部門評估規(guī)劃(FSAP)
是國際貨幣基金組織和世界銀行于1999年5月聯(lián)合推出的項(xiàng)目，主要目的是加強(qiáng)對金融脆弱性的評估與監(jiān)測，減少金融危機(jī)發(fā)生的可能性，推動金融改革和發(fā)展。
對具有系統(tǒng)重要性金融部門的25個轄區(qū)開展強(qiáng)制性FSAP，也對任何提出申請的國家開展這種評估。
2010年9月，基金組織決定，將每隔五年對具有系統(tǒng)重要性的轄區(qū)(根據(jù)其金融部門的規(guī)模以及其全球互聯(lián)程度)開展一次FSAP金融穩(wěn)定評估，作為其監(jiān)督工作的強(qiáng)制性內(nèi)容。
